Investieren in Anleihen kann kompliziert wirken – doch mit iBonds wird es einfach und planbar! Wer eine feste Laufzeit, regelmäßige Zinsen und eine Rückzahlung zum Nennwert möchte, sollte sich diese sogenannten Fälligkeitsanleihen-ETFs genauer anschauen. In diesem Artikel erfährst du, wie du iBonds verstehen und gezielt für deine Finanzstrategie nutzen kannst.
In diesem Beitrag erfährst du:
- Wie iBonds funktionieren
- Welche Kennzahlen wichtig sind
- Wie du die besten iBonds-ETFs auswählst
- Antworten auf die wichtigsten Fragen zum iBonds verstehen
Am Ende weißt du genau, wie du iBonds verstehen und für deine Geldanlage nutzen kannst!
Inhaltsverzeichnis
Was sind iBonds?
iBonds sind eine spezielle Form von Anleihe-ETFs. Genau wie du es von einem Anleihe-ETF erwartest, stecken viele verschiedene Anleihen drin (mehr als 300), er wird täglich an der Börse gehandelt und das Vermögen im ETF ist vor der Insolvenz des Emittenten geschützt. In einem ganz entscheidenden Punkt unterscheiden sich iBonds von klassischen Anleihe-ETF:
iBonds haben eine feste Fälligkeit, genau wie Einzelanleihen.
Während normale Anleihe-ETFs fortlaufend Anleihen kaufen und verkaufen, enthalten iBonds nur Anleihen, die zu einem bestimmten Datum fällig werden. Sobald das Fälligkeitsdatum erreicht ist, löst sich der ETF auf, und du erhältst dein gesamtes investiertes Kapital zuzüglich der Zinsen zurück (abzüglich möglicher Verluste durch Zahlungsausfälle).
iBonds verstehen auf einen Blick
| Merkmal | iBonds | klassische Anleihe-ETF |
| Fälligkeit | Ja, ein festes Enddatum (z. B. Dezember 2028) | Nein, unbegrenzte Laufzeit |
| Rückzahlung zum Nennwert | Ja, falls keine Ausfälle | Nein, ETF läuft weiter |
| Zinszahlungen | Regelmäßige Kuponzahlungen (ausschüttend oder thesaurierend) | Regelmäßige Kuponzahlungen (ausschüttend oder thesaurierend) |
| Zinsrisiko über die Zeit | Sinkt mit Annäherung an die Fälligkeit | Besteht dauerhaft |
Das macht iBonds besonders attraktiv für Anleger, die eine planbare Rendite mit festem Laufzeitende suchen.
Wichtige Kennzahlen für iBonds
Um die besten iBonds auszuwählen, solltest du die folgenden Kennzahlen kennen und richtig interpretieren:
| Kennzahl | Bedeutung | Worauf achten? |
| Effektivverzinsung, Rückzahlungsrendite (YTM – Yield to Maturity) | Erwartete jährliche Rendite bis zur Fälligkeit | Höher als der Kupon → die im iBonds enthaltenen Anleihen wurden unter Nennwert gekauft |
| Kupon (WAC – Weighted Average Coupon) | Durchschnittlicher Zinssatz der enthaltenen Anleihen | Zeigt, wie viel Zinsen ausgeschüttet werden |
| Durchschnittlicher Kurs (WAP – Weighted Average Price) | Gibt an, ob die Anleihen im ETF teurer oder günstiger als der Nennwert sind | Über 100 → teure Anleihen, unter 100 → günstigere Anleihen (wird nicht von jedem Emittenten veröffentlicht) |
| Restlaufzeit | Anzahl der Jahre bis zur Auflösung des ETFs | Je kürzer, desto stabiler der Kurs |
| Bonitätsstruktur | Qualität der enthaltenen Anleihen (Investment Grade oder High Yield) | Höhere Bonität = geringeres Risiko, aber auch geringere YTM |
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iBonds verstehen – Antworten auf die häufigsten Fragen
1. Woran erkenne ich, ob die Anleihen im iBonds-ETF über oder unter 100 % gehandelt werden?
Schau dir die Effektivverzinsung (YTM) und den Kupon an!
- Wenn die YTM höher als der Kupon ist, dann werden die Anleihen unter 100 % gehandelt (Rabatt).
- Wenn die YTM niedriger als der Kupon ist, dann werden die Anleihen über 100 % gehandelt (Aufpreis).
Und wo finde ich diese Info?
- Die Werte stehen im Factsheet des ETFs, das du zum Beispiel bei justetf.com abrufen kannst oder
- direkt auf der Website des Anbieters (z. B. iShares, Invesco)
2. Wo kann ich die Rückzahlungsrendite erkennen?
Die wichtigste Kennzahl zur Auswahl ist die Rückzahlungsrendite oder Effektivverzinsung (YTM – Yield to Maturity), da sie die tatsächliche Rendite bis zur Fälligkeit widerspiegelt. Sie gibt die jährliche Gesamtrendite in Prozent an, die du erwarten kannst, wenn du heute kaufst und alle Anleihen im iBonds bis zur Fälligkeit gehalten werden. Sie berücksichtigt:
- Den aktuellen Kaufpreis des iBonds-ETFs
- Die Kuponzahlungen der enthaltenen Anleihen
- Die Rückzahlung zum Nennwert (100%) bei Fälligkeit
Während der Laufzeit kann der Kurs des iBonds schwanken, dann ändert sich auch die YTM für Neuanleger, bzw. der Rückkaufspreis für investierte Anleger. Deshalb wird die YTM auf der Website der Emittenten täglich aktualisiert.
3. Warum schwankt der Preis von iBonds?
Obwohl iBonds eine feste Fälligkeit haben, schwanken die Kurse während der Laufzeit. Die Hauptgründe:
- Zinsänderungen: Steigende Marktzinsen lassen die Preise bestehender Anleihen fallen.
- Kreditrisiko: Falls sich die Bonität eines Unternehmens verschlechtert, sinkt der Kurs seiner Anleihe.
- Restlaufzeit: Je näher das Fälligkeitsdatum, desto weniger schwankt der Kurs.
Wenn du iBonds bis zur Fälligkeit hältst, sind diese Kursschwankungen irrelevant, da du am Ende 100 % (abzüglich Ausfälle) zurückbekommst.
Fazit: iBonds verstehen und clever nutzen
iBonds sind eine clevere Alternative zu klassischen Anleihe-ETFs oder Einzelanleihen. Sie bieten eine feste Laufzeit, regelmäßige Zinsen und eine planbare Rückzahlung.
Wichtige Auswahlkriterien:
✔ Effektivverzinsung (YTM): Sie zeigt die erwartbare jährliche Rendite. Sie ist auch die einzige Kenngröße, auf die es ankommt, denn sie enthält implizit Information über Kupon und Kurs der enthaltenen Anleihen.
✔ Fälligkeitsdatum: iBonds tragen ihren Fälligkeitstermin (zum Beispiel Dec 2028) bereits im Namen. Daran kannst du sie von Anleihe-ETF unterscheiden und sofort checken, ob sie zu deinen Finanzzielen passen.
✔ Anleihearten: iBonds enthalten entweder Staatsanleihen (Government Bonds) oder Unternehmensanleihen (Corporate Bonds). Auch diese Information erkennst du bereits im Namen.
✔ Factsheets nutzen: Dort stehen alle weiteren relevanten Infos. Guten Zugang zu den Factsheets bietet dir zum Beispiel justetf.com.
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Sind iBonds sicher?
Ja, wenn du sie bis zur Fälligkeit hältst. Das Risiko hängt von der Bonität der enthaltenen Anleihen ab.
Kann ich iBonds vor Fälligkeit jederzeit verkaufen?
Ja, aber der Kurs kann schwanken. Wer bis zur Fälligkeit hält, bekommt 100 % zurück.
Wie finde ich die besten iBonds?
Schau in die ETF-Factsheets auf den ETF-Rechercheplattformen justetf.com oder extraetf.com oder direkt auf den Websites der Emittenten iShares, Invesco oder JustETF, um die aktuelle YTM, Kupons und Bonität zu vergleichen.
