In diesen Beitrag über Geldmarktfonds ETF steige ich mit einem Zitat des ehemaligen Bundesbank-Präsidenten Karl Otto Pöhl ein: „Inflation ist wie Zahnpasta: Ist sie einmal aus der Tube, bekommt man sie nur schwer wieder hinein“. Das Verständnis von Inflation und Leitzinsen wird uns in diesem Beitrag zu Geldmarktfonds ETF führen. Diese haben einen ganz speziellen Nutzen für dich.
Das alles liest du in diesem Beitrag:
Von der Inflation über Leitzinsen zu Geldmarktfonds ETF
Dein Konto bietet dir jedenfalls keine Leitzinsen
Die europäische Zentralbank EZB glaubt, die Inflation zurück in die Tube gequetscht zu haben. Deshalb hat sie im Juni 2024 erstmalig den Leitzins wieder gesenkt. Dieser Leitzins ist unmittelbar der Zins, zu dem Geschäftsbanken (also deine Bank) ihr überschüssiges Geld bei der EZB anlegen können. Deine Bank gibt diesen Zinssatz aber leider nicht in voller Höhe an dich weiter. Du bekommst, mit wenigen Ausnahmen, weder auf dein Giro- noch auf dein Tagesgeldkonto den Leitzins, denn schließlich finanziert sich deine Bank aus der Differenz dieser beiden Zinssätze.
Exkurs: Leitzins
Indem Zentralbanken den Leitzins senken, hoffen sie auf eine steigende Nachfrage nach Produkten und Krediten. Denn in der Folge bringen sichere Anlageformen weniger Rendite, und Kredite (auch die Bauzinsen) werden günstiger. Sparen soll für uns Verbraucher unattraktiver werden damit wir uns in den Konsum stürzen oder eine Immobilie kaufen. Unternehmen können sich zu günstigeren Zinssätzen Kredite beschaffen, mit denen sie hoffentlich Produktion und Beschäftigung steigern.
Von Liquidität und Leitzinsen profitieren: mit Geldmarktfonds ETF
Dein Girokonto und dein Tagesgeldkonto unterscheiden sich von anderen Anlageformen, zum Beispiel Festgeld, Anleihen, Aktien und ETF dadurch, dass du jederzeit auf das Geld zugreifen kannst. Man spricht von Liquidität. Die brauchst du zum Beispiel für deinen Notgroschen. Aber die Liquidität bekommst du auf deinen Konten eben nur zu niedrigen Zinsen. Schön wäre doch, wenn du als Privatperson vom Leitzins profitieren könntest, obwohl du dein Geld nicht selbst bei der EZB anlegen kannst. Mit Geldmarktfonds ETF geht das.
Den Kapitalmarkt kennst Du bereits. Jetzt kommt der Geldmarkt hinzu
Am Kapitalmarkt investierst du langfristig
Aktien, Anleihen und ETF, sowie viele andere Anlageklassen, über die ich hier schreibe, werden auf dem sogenannten Kapitalmarkt gehandelt. Am Kapitalmarkt wird Geld langfristig angelegt. Dort bekommst du Rendite gegen Risiko. Weitere Beteiligte am Kapitalmarkt sind neben uns Privatanlegern die institutionellen Anleger, wie Pensionskassen und große Fonds. Die Kapitalmarktteilnehmer suchen langfristige Anlagemöglichkeiten für ihr Geld. Das ist dir alles nicht neu, den Kapitalmarkt kennst du bereits.
Am Geldmarkt geht’s um kurzfristige Anlage
Neben dem Kapitalmarkt existiert parallel der Geldmarkt, auf dem es um kurzfristige Verbindlichkeiten von weniger als einem Jahr geht. Am Geldmarkt agieren Zentralbanken und Geschäftsbanken, Investmentbanken und auch Regierungen, sie kaufen und verkaufen Wertpapiere mit kurzer Laufzeit (maximal ein oder zwei Jahre) und geringem Ausfallrisiko. Die Zinsen am Geldmarkt werden wesentlich vom Leitzins bestimmt. Die erwartbaren Erträge sind geringer als am Kapitalmarkt, durch die Kurzfristigkeit der Anlagen entfallen aber die Risiken durch Kursschwankungen.
So profitierst auch du vom Geldmarkt
Wann Aktien, Anleihen und ETF keine gute Idee sind
In manch einer Lebenslage wünschst du dir, dein Geld tagesaktuell verfügbar zu haben und darauf möglichst hohe Zinsen zu erhalten. Wenn Du zum Beispiel in naher Zukunft eine Immobilie kaufen willst, das Weihnachtsgeld für den nächsten Urlaub aufbewahren oder für die drohende Autoreparatur vorbereitet sein willst, dann sind Aktien, Aktien-ETF und längerlaufende Anleihen keine gute Idee. Denn die Kursschwankungen am Kapitalmarkt sind für kurze Zeiträume zu groß und risikobehaftet. In diesen Fällen wäre der Geldmarkt eine gute Alternative für Dich.
Wie also kannst auch du am Geldmarkt teilnehmen?
Mit Geldmarktfonds ETF nimmst du sehr leicht am Geldmarkt teil
Das Konzept der passiv gemanagten Fonds (ETF) vom Kapitalmarkt, die Geld von Anlegern einsammeln, dieses zur Risikostreuung in verschiedene Wertpapiere investieren und den Anlegern Anteile am Fonds zurückgeben, gibt es auch am Geldmarkt. Statt wie ein Kapitalmarkt-ETF in Aktien oder Anleihen, investiert ein Geldmarktfonds ETF in Termingelder, Schuldscheindarlehen und Anleihen mit einer Laufzeit von weniger als zwölf Monaten von sicheren Schuldnern.
Genau wie Kapitalmarktfonds werden Geldmarktfonds ETF an der Börse gehandelt und können tagesaktuell gekauft und verkauft werden. Die Vorteile von Geldmarktfonds ETF sind:
- Das Ausfallrisiko ist minimal
- Du profitierst direkt vom Leitzins, der auch für Großanleger gilt
- Es gibt (fast) keine Kursschwankungen, sodass du täglich ohne Einbußen über dein Geld verfügen kannst
Natürlich gibt es auch Nachteile bei Geldmarktfonds ETF:
- Da der Leitzins meistens unterhalb der Inflation liegt, eignen sie sich keinesfalls zum Vermögensaufbau
- Sie kosten circa 0,1 % Gebühren pro Jahr, die deinen Zinsertrag schmälern
- Falls sie in Dollar notieren, dann holst du dir ein Wechselkursrisiko
Geldmarktfonds ETF in der Praxis
Schritt 1: Recherche
Extraetf.com bietet Dir eine sehr einfache Suche nach dem Geldmarkt in der Produktauswahl und findet derzeit 14 Geldmarktsfonds ETF, bei justetf.com mit einer ebenso einfachen Suche finden sich derzeit 18 Geldmarktsfonds ETF. Ich habe dir beide Links bereits auf den vorgefiltert. Die Factsheets werden auch bereitgestellt.
Schritt 2: Auswahl
Wie immer gilt bei der Auswahl: achte zuallererst auf niedrige Kosten. Ob der Geldmarktfonds ETF die Dividenden ausschütten oder thesaurieren soll, bleibt deiner Vorliebe überlassen. Achte auch darauf, dass er in Euro notiert. Wie du diese Kriterien schnell im ETF-Namen erkennst, liest du in diesem Beitrag.
Im Namen liest du weiterhin, ob der Geldmarktfonds ETF die Zinssätze nachbildet, die sich Banken untereinander gewähren (Overnight Rate oder Overnight Return Fonds). Wenn der Geldmarktfonds ETF Gov, Govt Bonds oder ähnliches im Namen enthält, investiert er in Staatsanleihen mit kurzer Restlaufzeit. Manch ein Geldmarktfonds ETF investiert auch in Unternehmensanleihen mit kurzer Restlaufzeit (Corp Bonds).
Schritt 3: Kauf von Geldmarktfonds ETF
Die Geldmarktfonds ETF kannst Du problemlos bei Deiner Bank oder Deinem Neo-Broker handeln und in Dein normales Wertpapierdepot einbuchen, genau wie einen normalen Aktien-ETF.
Fazit: der Nutzen von Geldmarktfonds ETF für dich
Geldmarktfonds ETF bieten Dir höhere Zinsen als dein Giro- oder Tagesgeldkonto bei gleicher Liquidität. Du kommst täglich ohne Kurseinbußen an dein Geld ran. Mit Geldmarktfonds ETF entlastest du dein Sparschwein für das Geld, das du kurzfristig benötigen könntest und sammelst dafür noch Zinsen ein.
Aber beachte die Kosten, gegebenenfalls das Wechselkursrisiko und die Geldentwertung.
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Kanntest Du Geldmarktfonds bereits? Wirst Du in sie investieren? Lass uns gern in den Kommentaren oder in den sozialen Netzwerken diskutieren.
